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2015注册会计师考试《财管》文字课堂8:短期偿债能力相关指标
      2015-06-17 08:10:36     作者:北京注协培训网 斯佳         
[摘要]【文字课堂】是北京注协培训网专业团队为参与2015年度注册会计师各科目考试的考生准备的备考大餐,小编将每天为考生整理注册会计师专业阶段每门一篇,一共6篇。今天我们一起来学习《财务成本管理》科目重要知识点:短期偿债能力相关指标。

营运资本

营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期负债

注意:营运资本越大,财务状况越稳定;

营运资本为负数,表明财务状况不稳定;

营运资本是绝对数,不便于横向比较;

教材中出现的营运资本配置比率=营运资本/流动资产。

流动比率

流动比率=流动资产/流动负债

 

营运资产配置比率=1-1/流动比率

注意:该指标越大,表明短期偿债能力越强;

不同行业的流动比率通常有明显差异,营业周期短的企业,合理的流动比率越低;

为了合理评估短期偿债能力,有时还需要分析相关资产的周转率确定其变现能力;

该比率存在问题:假设全部流动资产都可变现并用于偿债,全部负债都需要偿还。

速动比率

速动比率=速动资产/流动负债

速动资产=货币资金+交易性金融资产+各种应收款项;注意预收账款与存货不属于速动资产;

一般情况下,速动比率越高,企业的短期偿债能力越强;

速动比率过高意味着过高的机会成本,因此速动比率并非越大越好。

影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力,因此通常应收账款的周转率也作为评价短期偿债能力的一个指标。

现金比率

现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债

注意:这里的现金并非通常意义上的货币资金,是指流动性强,可用于偿债的资产,包括交易性金融资产和货币资金。

现金流量比率

现金流量比率=经营活动中产生的现金流量净额/流动负债

注意该比率的特殊性,分子中“经营活动中产生的现金流量净额”虽为时期数,但分母中流动负债不能用平均数,而用的是期末数,反映的期末这一时点的短期偿债能力。

  更多重要知识点:2015注册会计师《财务成本管理》核心考点汇总


责任编辑:柴雨

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